如何做好证券投资风险防范与分析工作

所属栏目:证券投资论文 发布日期:2018-12-29 12:59:10 论文作者:佚名
【摘 要】随着我国社会主义市场经济的不断发展,全国的证券投资市场也在迅速的发展中。但是,由于证券市场存在着各种客观风险,与证券投资的利益相生相伴,所以,廣大投资者在对我国

【摘 要】随着我国社会主义市场经济的不断发展,全国的证券投资市场也在迅速的发展中。但是,由于证券市场存在着各种客观风险,与证券投资的利益相生相伴,所以,廣大投资者在对我国的证券市场进行投资前,必须做好各种准备工作,对证券投资的相关知识认真学习,加强证券投资风险意识和防范。

【关键词】证券投资;风险;分析;防范

随着我国证券市场规模与经济环境的不断变化,证券市场在刺激经济发展的同时,充满了很多的挑战与风险。作为高风险的投资方式,它在一方面为投资者带来收益,另一方面也使人们越来越重视其风险的管理与控制。因此,加大对证券投资风险的分析与研究,有着重要的意义。本文结合证券投资风险的类型分析,就证券投资风险的防范策略展开了研究。

一、风险分析

风险具有客观性、不确定性、可测性、不利性、同利益之间存在着对等性等基本特征。学者们对证券市场的风险做出了不同的定义,普遍认为:证券市场风险是实际收益对期望收益的偏离,是资产价值的损失,是收益的不确定性。由于在证券市场中存在着很多不确定性因素,最终导致证券资产遭受损失的一种可能性。

1.系统风险

系统风险是主要是指由于一些因素对证券市场上所有的证券价格出现变动的现象,并且会给所有的证券投资者带来损失的一种可能性。这种风险首先是由于某些共同的因素所引起的,它将会影响到所有的证券投资收益,这种风险是不可能通过证券的多样化特征来回避或消除的。例如:购买力风险、市场风险、利率风险等都是这种风险的来源和主要表现。造成系统风险的主要原因是国家政治、经济、社会的变动。

2.非系统风险

非系统风险明显区别于系统风险,个性影响因素是其主要特征。它是指由于公司或企业当方决策失误或产品泄露等问题引发的现象,并只对单只股票对应的投资者有影响,不会造成整个社会的经济损失。

3.购买力风险

又被称为通货膨胀风险,主要是指由于国家经济发生通货膨胀而引发的投资者实际收益率的不确定。证券市场是一个企业与投资者都直接接触的融资场所,所以,社会货币资金的总供给量就成为证券市场供求关系以及影响证券市场价格水平的决定性因素。当社会的货币资金供应量增长过快时必然导致通货膨涨的发生,而通货膨胀的出现又导致证券市场的价格出现变动。如果通货膨胀的程度比较严重就会使投资者持有的证券迅速贬值,最终导致抛售股票时获得货币收入出现实际购买力下降的局面。

4.利率风险

这种风险主要是指银行在信用活动中的存款和贷款利率。在社会主义市场经济的运行中,利率是一个非常重要的经济杠杆,国家银行的利率会随着经济的不断变化而发生变化。这就会给证券市场带来明显的影响。一般而言,当国家银行的利率上升时,股票的价格会下跌;当国家银行的利率下降时就会导致股票的价格上涨。造成这种结果主要是由于一方面:人们在面对相同的收益率时,喜欢选择安全性较高的金融工具作为投资;另一方面,当银行的利率上升时,相应会引起信贷市场的银根缩紧,企业资金会出现流动不畅、利息成本提高的现象,那么企业的生产发展与盈利能力将会下降,最终导致企业的财务状况出现恶化,造成上市企业的股票价格下跌。

5.汇率风险

汇率与证券投资风险之间的关系主要表现在:一方面,本国货币的升值将大大有利于那些以进口原材料为主而从事生产经营的企业,但是不利于那些主要产品出口的企业,而投资者如果从有利于企业生产发展的角度看,将会导致股票价格的变动。另一方面,由于货币可以自由兑换,汇率的变化必将引起资本的输出与输入,最终影响到国内货币资金和证券市场的供求关系。

二、投资风险的防范

任何投资都存在一定的风险,但是学会如何将风险降到最低对证券投资者是很有帮助的。投资者可以据其进行理智投资,并降低自身风险。根据风险产生的原因,我们可以从以下几个方面进行风险防范与规避:

1.进行多项投资,将资金分散

投资者切不可将全部资金投资在一项资本上,即使这项资本升值前景很好。分散不仅体现在资金分配上,还体现在资本选择上。非系统风险的个性特点就是只影响单只股票的价格,因此,在投资时,应将资金投资在不同的产业上,这能避免同种产业风险的牵连,并对有效规避风险很有帮助。

2.降低购买力风险

投资者要做投资的有心人,时刻关注通货膨胀期内商品价格的变动,以保值为基本原则。对不同企业的风险系数进行比较,选择受市场影响小的企业或商家,有效规避购买力风险。

3.规避利率风险

银行利率与证券价格此消彼长,互相影响,这是由投资者投资方式的变动造成的。价差率表示同种商品一年内的价格变动情况,最低价和最高价按照某种运算方式计算出来,价差率值越高,风险越大。因此,投资者要尽量多了解投资商品的价格变动以及企业或商家的固有资金,这对投资者的风险防范提供一定的保障。因为银行利率的变化对固有资金多的企业并无多大影响,因此,在风险出现时,投资者尽量选择固有资金多的企业。

4.充分及时掌握各种股票信息

信息对股市的重要性就如同氧气对于人一般,充分及时掌握各种股票信息是投资成功的法宝。投资者可以针对自己的投资目的或风险控制目标,有选择地收集各种信息,收集到各种信息以后,投资者还应对这些信息进行处理,判断信息的准确性以及可能对股市产生的影响;最后,利用已掌握的信息,作出自己的投资决策。在这过程中,信息的准确与否十分重要,否则不仅不能规避风险,反而会加大风险,造成不必要的损失。

5.培养市场感觉

市场感觉是投资者对股票市场上影响价格和投资收益的不确定因素的敏感程度以及正确判断这些因素变动方向的灵感。市场感觉好的人,善于抓住战机,从市场上每一细小的变化中揣摩价格趋势变动的信号,或盈利,或停损;市场感觉不好的人,机会摆在眼前,也可能熟视无睹,任其溜掉,甚至于因此而蒙受经济损失。要培养良好的市场感觉。必须保持冷静的头脑,逐步积累经验并加以灵活运用,同时要有耐心,经常进行投资模拟试验,相信自己的第一感觉。

三、结束语

证券投资已成为当今投资的主流,许多人纷纷将目光转向了这项投资项目。综上所述,证券投资也具有一定的风险,并且通常情况下,投资风险的出现并不是由一种因素引起,而是由多种因素共同引起,是一项极其复杂的投资体系。因此,投资者应该学习相关的投资知识并理智投资,为自己的风险买单,自觉维护投资市场的稳定。监管部门也要加大监管力度,加快推进相关政策的施行,为人们建立良好的投资环境。

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