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证券投资硕士毕业论文范文(两篇)

所属栏目:证券投资论文 发布日期:2019-04-24 09:10:13 论文作者:佚名

证券投资硕士毕业论文范文第一篇

论文题目:浅析财务分析在证券投资中的作用

摘 要:在证券投资市场繁荣发展的当代社会,随着全球开放化程度的不断提高,吸引了越来越多的投资爱好者进入证券市场。作为投资者,企业所披露的财务信息是其作出投资决策与投资行为的重要依据。鉴于此,本文重点分析了财务分析与证券投资之间的相关性,并依据两者之间的相关性对财务分析在证券投资中的应用进行了相关探讨,以期提高证券投资的合理性,充分利用财务分析信息。

关键词:财务分析;证券投资;关系;思考

一、财务指标分析与证券投资的关系

根据多年来证券交易的发展历史来看,证券投资属于狭义的投资范畴,是以企业或者个人的名义进行有价证券交易购买从而从中获得收益的一种交易行为。

二、财务指标在证券投资中的应用分析

财会人员在预备调查及审计计划阶段进行证券投资基金财务报表管理以及审计作业的过程中,需要进一步加强基金未审财务报表的概略性分析,并以此为基础实现对于审计问题的发现,实现重点审计领域的确定。

(1) 获取会计以及非会计分析。一般而言,在实际的操作过程中,会计師需要加强对于上下年可比会计信息以及当年预测资料的获取。除此之外,会计师还需要借助其他渠道获取一定的非会计信息,进而促进审计作业的有效开展,诸如基金的净值、净值增长率、市场评价、投资策略以及原则等。

(2)盈利能力分析。分析企业盈利的能力,从字面意义上我们便可以看出,盈利能力指的是我们企业的资金或者说成是资本的升值的能力,关于这一点,我们通常可以透过一家企业在一定时期内的整体收益额度的提升幅度在其原来的总资产中所占的比重来得出结论。

(3)比较会计信息分析。加强对于账户余额( 发生额)异常变动,或为达到预期变动状况的关注。诸如在股指大幅上升的状况下,基金股票差价收入却较为平稳,没有出现较大的增长; 或者是本年股利收入金额很大,但是在相关公开信息却显示上市公司本年分红比率不高。

(4)企业收入分析。在进行企业基金收入分析作业的过程中,注册会计师需要加强过对于证券一、二级市场运行状况的了解。一般需要对上述市场交易的成交量以及走势图等状况进行关注以及

掌握,并由此实现对收入正常性的分析。在实际的操作过程中,仍旧需要注册会计师加强对于分析性复核作业的有效开展。在这一过程中,需要对当年度及以前年度收入、各项收入占收入总额的比例、费用占收入比例的比较,并对异常状况进行查明以及分析。

(5)营运能力分析。企业营运能力主要是指企业的经营运行能力,即企业运用各项资产来赚取利润的效率与效益,进行营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题,营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。

三、对财务指标分析的改进思考

(1)对偿债能力指标分析的改进思考。针对目前企业偿债能力的指标分析存在的缺陷,想要改进当前分析企业动态时缺乏动态的状况,我们必须从企业的动态发展能力上进行考察。

(2)发展能力指标存在的缺陷。因为现行企业财务管理的目标是企业价值最大化,因此企业发展能力分析的核心就是企业价值的增长。企业的发展应该是在资产规模扩大的同时带来留存收益的稳步提高,同时又能成功的回避风险,最终必须体现价值的增长上去。

(3)证券的返售与回购状况。在进行证券的返售以及回购状况进行分析的过程中,需要作业人员加强对于当年度及以前年度返售证券买入状况以及回购证券款卖出余额的对比分析,并对异常的波动状况进行分析。

(4)债券投资思考。而在进行债券投资的实质性测试以及分析的过程中,也需要注册会计师对于各项数据信息的整理,并开展数据的分析工作。在这一过程中,一方面需要将上下期债券差价收入进行全面的比较; 另一方面则需要将两期的债券差价收入与债券市场走势进行科学的对比。

(5)财务分析静态性影响投资决策效果。现如今,企业外部的宏观环境及微观环境都在不在的变化与发展,但是财务分析指标大多是注重期末时点的静态指标,这种静态指标并不能完全反映企业的实际情况,而企业的生产经营过程是一个动态积累的过程,这种财务分析的静态性给投资者想要获取更多有用的信息带来了障碍,从而影响证券投资者制定更好的决策

(6)财务信息不充分披露导致投资失误。现目前,某些上市公司在信息披露中,措辞含糊,模棱两可,定性披露多,定量披露少,绝对值披露多,相对比例披露少,或者对某些重大事件不予以公告,避重就轻,夸大部分事实,隐瞒部分事实,对有用的资料也不在财务报表附注中说明,这些在一定程度上都会误导投资者,在一定程度上降低了财务分析信息的可靠性和可比性

现阶段,我国社会主义市场经济的发展还不够完善,资本市场及相关体制机制也不够成熟,有关证券投资的制度还需要进一步改进。在这样的大前提下,投资者做好财务分析工作无疑是做好投资决策的前提条件。投资者只有在深刻意识到财务分析与证券投资之间的重要联系,才能把握财务信息的真实性与及时性,才能客观面对投资决策,提升投资行为与效率,最后通过财务分析来提

参考文献

[1]胡振宇。财务分析在证券投资中的应用[J]商,2016 (30) :184-184.

[2]侯雪筠,高 丽。财务分析在证券投资中的应用[J]经济研究导刊,2010 (2) :136-138

[3]王玉春。简论证券投资基金投资价值的财务分析[J]南京财经大学学报, 2008 (2) :29-31.

[4]张淑稳。浅析财务指标在证券投资中的应用[J]现代经济信息,2012 (13) :194-194

[5]林丽清。证券投资中财务分析的局限性及改进建议[J]福建工程学院学报, 2006 , 4 (2) :170-173

证券投资硕士毕业论文范文第二篇

论文题目:QK公司证券投资咨询业务分析

摘要:证券投资咨询机构在资本市场中扮演者服务者的角色,不但可以帮助投资者降低资金浪费率,又能帮助市场参与者增强风险意识,提高风险控制能力,是资本市场中极为重要的一部分。我国的证券投资咨询行业,到目前为止已发展了二十余年,虽起步较晚,但发展迅速。从我国目前证券投资咨询行业的发展现状来看,无法令广大投资者满意。其原因在于该行业在发展的进程中出现了很多问题,导致证券投资咨询机构发展受阻,其相关工作人员在资本市场上受到排斤。而证券投资咨询机构作为证券市场中的中介服务机构,服务的质量直接决定了公司的存亡。

关键词:证券投资咨询;业务开发;问题及改进措施

一、QK证券投资咨询公司简介

QK证券投资咨询公司于1997成立,是中国证监会特许证券投资咨询机构的民营企业,是中国证券业协会承认的会员单位,同时也是省级证券业协会理事。公司凭借在证券市场丰富的投资分析经验为客户提供会员制证券投资咨询服务。2015年,公司的营业收入达到了3亿多元,截止到2016年1月,QK公司已经累计向数十万投资者提供了咨询服务,前前后后发展各等级会员数万名,其会员遍布全国34个省、市、自治区,以及一些国外的投资者。

二、QK证券投资咨询公司现状

(1)咨询服务现状

目前QK公司面向个人投资者的证券投资咨询服务主要以软件客户端为载体,提供证券投资信息、分析、预测或者咨询意见。用户在与销售人员商讨沟通后,愿意成为公司客户就向公司支付一定的会员费,并通过网络签订服务合同,就能成为公司的正式会员,接受公司提供的咨询服务。

(2)会员类型现状

根据服务方式的不同,分为三类会员:正式版、股票池、投资顾问。正式版会员是目前公司人数最多的客户团体,约占公司总客户量的73.96%,但是大多数在服务期到期后都不选择续约,所以给公司带来的收益最低。股票池版客户多数是由正式版客户升级而来,各项指标在中等水平。相比之下,来自于会员人数最少的投资顾问版客户的收入占公司营业总收入的比重却最大达到58%,而且续费率也最高,属于公司最稳定的客户群体。

三、QK公司证券投资咨询业务中存在的问题

(1)公司内部问题

1.业务开发问题

QK公司销售部是全公司最大的部门,监管阻碍多,监管量大,出现的问题最多。虽然公司按照国家证券法有很多明文规定,但仍然有部分销售人员以一些诱导性的话语向客户变相提供保证收益,又或者销售人员在和客户沟通时会用其他词语隐晦的表达出有内幕消息的敏感字眼,又或是销售人员会含糊表示有资金坐庄,参与这些股票没有风险,而实际上QK公司是没有自有资金在证券二级市场上的。

2.投资顾问的专业能力问题

QK公司投资顾问部人员能力参差不齐,造成的服务质量不确定性高。行情差时,不能及时止损客户,很多客户要求投资顾问实时指导,提供操作意见,但是效果不尽人意;而行情好的时候,推荐的股票参差不齐,收益很不稳定,这些情况都让客户怀疑投顾的专业能力。

3.投资咨询服务问题

在咨询服务期内,常常会有问题客户,例如对收益不满意、对服务人员不满意、个人原因要求退费等等,这时投资顾问就会以投顾合同为由,拒绝退费、制造退费障碍、拖延退费、这些行为都会引起很多的法律纠纷。

有些投资顾问为了减轻工作压力,造假服务记录,实际上没有对会员提供投资咨询服务,却在公司的办公系统中添加服务记录,隐藏很多潜在的问题客户,导致这些客户的问题没能及时解决,将问题严重化。

(2)公司外部问题

1.服务对象本身的问题

目前公司会员以中小散户为主,作为市场中的个人投资者,几乎不具备全面搜寻、整理、研究并判断各类投资信息的能力,而且个人投资者对相关证券投资信息或股评信息又存在着较大程度的依赖和盲从,容易被身边的垃圾信息所干扰,所以在最后决策时很难保持正确判断能力。

2.投资者的信任危机

因为投资者在本质上对证券投资咨询公司的认知并未准确定义,往往把证券投资顾问和二级市场上所谓的“炒股高手”看作。类,对证券投资顾问存在信任危机。这追根究底是因为市场中的部分机构和那些所谓的“炒股高手”心思不正,一心谋利,放弃自身应坚守的职业道德,与二级市场上的大资金、私募同流合污,诱使投资者高位接盘,使投资者的经济利益受到损失。

四、QK公司证券投资咨询业务的改进措施

(1)调整薪资制度,规范服务行为

在公司现行的薪酬制度中,销售部的工作人员是收入和业绩相挂钩的模式,投资管理部也是一种类似于该模式的绩效奖金薪资制度。建议公司适当调整薪资制度,不光从销售成绩定量,也要适当加入销售质量的因素,防止激进开发,多做回头客买卖。另外加强对服务记录的监管力度,要求规范每一次和客户的服务记录,尽可能洋细记录与客户沟通的内容,拒绝模糊沟通,做到有据可查。

(2)注重能力培养,投资顾问通才变专才

公司应当加强从业人员的在岗培训力度,定期开展投顾交流会,相互学习,提高在岗投顾人员的专业能力;同时也要加强外来人才引进,真正做到“走出去,引进来”。此外将投顾人员进行能力分类,将热衷于频繁短线操作投资者分配给擅长技术分析的投顾,将做中短线的趋势投资者分配给风格稳健、收益率稳定的投顾,将注重价值投资的长线投资者分配给在基本面深有研究的投顾,以此取得更好地服务效果。

(3)开展个性化投资咨询服务

将目标市场逐步细化,同时对投资者进行分类,设计不同的投资产品,提供不同的服务形式,实现个性化、差异化服務。然后还可以培育出几项属于公司的特色业务,树立品牌形象,稳定客户群体,提高市场份额。

参考文献

[1]郑江,傅浩。我国证券投资咨询机构的发展对策探析。西南交通大学学报[J]2013年,(2):77.

[2]张红梅。对我国证券咨询业的几点思考。北京工业大学学报[J]2014年,1期。

[3]刘志友。发展我国证券投资咨询业的几点思考。金融教学与研究[J]2012年,(2):34.

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